Jak pracujemy
Jak pracujemy: etapy, zakres i zasady
W skrócie: pracujemy etapami, a każdy etap ma osobną umowę i punkt wyjścia. Zaczynamy od bezpłatnej rozmowy, potem od diagnozy albo walidacji, czyli krótkiego badania płatnego ryczałtem, po którym możesz przestać.
Dopiero jeśli zdecydujesz się iść dalej, podpisujemy umowę na właściwy proces: retainer miesięczny plus prowizja od wartości transakcji, przy czym retainer zalicza się na poczet prowizji. Żadna rozmowa z kupującym nie odbywa się bez naszego udziału.
Zasady współpracy
Sześć zasad, których się trzymamy
01
Nie rozmawiasz z kupującym bez nas
Właściciele, którzy rozmawiają z kupującymi samodzielnie, nieświadomie ujawniają informacje obniżające później cenę. Kupujący zadaje pytania, właściciel odpowiada szczerze, i nagle druga strona wie więcej, niż powinna wiedzieć na tym etapie. Bierzemy udział w każdej rozmowie z potencjalnym kupującym lub inwestorem.
02
Żaden dokument nie wychodzi bez Twojej akceptacji
Teaser, memorandum informacyjne, zawartość data roomu, odpowiedzi w Q&A. Wszystko to akceptujesz, zanim trafi do kogokolwiek. Nie ma sytuacji, w której dowiadujesz się po fakcie, co kupujący o Tobie przeczytał.
03
Każdy etap ma punkt wyjścia
Diagnoza i walidacja to osobne umowy. Po ich zakończeniu możesz zatrzymać współpracę i wdrożyć wnioski samodzielnie. Mówimy o tym otwarcie na początku, bo bez rzetelnej wyceny i mapy zmian nie ma sensu zaczynać żadnych działań.
04
Mówimy, kiedy nie warto
Jeśli analiza pokazuje, że firma nie jest gotowa do sprzedaży albo że rynek zagraniczny nie ma dla niej miejsca, mówimy to wprost, zanim wydasz więcej czasu i pieniędzy. Nie mamy interesu w wysyłaniu firm w procesy, których nie wygrają.
05
Pracujemy sami, nie przez juniorów
W dużych firmach doradczych analizę robi zespół juniorów, a partner pojawia się na prezentacji wyników. U nas osoba, z którą rozmawiasz na pierwszym spotkaniu, prowadzi Twój projekt do końca.
06
Wiesz, co się dzieje, bez dopytywania
W procesie rynkowym raportujemy stan co dwa tygodnie, w projekcie ekspansyjnym co miesiąc. Raport pokazuje, z kim rozmawialiśmy, na jakim etapie jest każdy kontakt i co planujemy na najbliższe tygodnie.
Jak pracujemy
Trzy ścieżki współpracy
Każda ma tę samą konstrukcję.
Krótki, płatny ryczałtem etap analityczny, po którym podejmujesz decyzję, i dłuższy etap wykonawczy rozliczany miesięcznie. Nic nie rusza, dopóki nie wiesz, co dokładnie kupujesz.
Sprzedaż firmy: trzy etapy
Przygotowanie, zwykle dwa miesiące. Powstaje wycena transakcyjna, teaser, memorandum informacyjne oraz kompletny data room z dokumentacją finansową i prawną. Budujemy mapę minimum trzydziestu potencjalnych kupujących i inwestorów dopasowanych do profilu firmy.
Proces rynkowy, od drugiego do szóstego miesiąca. Prowadzimy poufny kontakt z kupującymi w Polsce i za granicą, zarządzamy umowami o poufności, przyjmujemy oferty wstępne i wybieramy od dwóch do czterech najlepszych kandydatów.
Due diligence i zamknięcie, od szóstego do dwunastego miesiąca. Koordynujemy całe badanie, odpowiadamy na pytania prawników i analityków kupującego, negocjujemy umowę sprzedaży i bronimy ceny przed korektami po badaniu.
Wzrost wartości: diagnoza i wykonanie
Diagnoza trwa od czterech do sześciu tygodni. Oceniamy firmę tak, jak zrobi to kupujący: wycena metodą dochodową i porównawczą, normalizacja wyniku finansowego, wewnętrzna symulacja due diligence prawnego i finansowego. Dostajesz model wyceny, zestawienie korekt wyniku, raport ryzyk z oceną wpływu na cenę i mapę zmian z priorytetami.
Wykonanie trwa od sześciu miesięcy. Wdrażamy zmiany z mapy: comiesięczny warsztat operacyjny na miejscu w firmie, zmniejszanie zależności od właściciela, projekty automatyzacji podnoszące wynik. Wycena jest aktualizowana co kwartał.
Wejście na rynek: walidacja i wejście
Walidacja trwa od czterech do sześciu tygodni i odpowiada na pytanie, czy i jak wchodzić. Analizujemy rynek, oceniamy dopasowanie oferty i wskazujemy od dwudziestu do trzydziestu potencjalnych partnerów lub klientów. Na końcu rekomendujemy model wejścia: agent, dystrybutor, własna struktura albo przejęcie lokalnej firmy.
Wejście trwa od sześciu miesięcy. Prowadzimy kontakt w języku lokalnym, jeździmy na spotkania razem z Tobą i negocjujemy umowy partnerskie. Co miesiąc dostajesz raport z postępów.
Jak wygląda pierwsza rozmowa
Bezpłatna, 30-45 minut
Bez prezentacji i bez oferty do podpisania
Rozmawiamy przez telefon lub online o firmie, o Twojej sytuacji i o tym, czego szukasz. Na końcu wiesz, jak wyglądałby cały proces i co byłoby pierwszym krokiem.
Co warto mieć
Dwie liczby, żadnych dokumentów
Żeby rozmowa miała sens, wystarczy, że wiesz mniej więcej, jaki firma miała przychód i wynik w ostatnich dwóch latach. Nie potrzebujemy na tym etapie żadnych dokumentów.
Rozliczenia
Jak się rozliczamy
Diagnoza i walidacja
- Ryczałt, jednorazowo
- Kwotę znasz przed rozpoczęciem
- Nie zależy od wyniku badania
- Bez wyłączności
Etap wykonawczy
- Retainer miesięczny
- Za czas i zaangażowanie
- Płatny przez czas trwania prac
- Zakres ustalony w umowie
Sprzedaż firmy
- Retainer miesięczny
- Plus prowizja od wartości transakcji
- Prowizja płatna po zamknięciu
- Retainer zaliczany na poczet prowizji
Ekspansja przez przejęcie
- Ten sam model co przy sprzedaży
- Retainer plus prowizja
- Rozliczenie po zamknięciu
- Warunki ustalane indywidualnie
Szczegóły ustalamy indywidualnie przy pierwszej rozmowie, bo zależą od wielkości firmy, złożoności struktury i zakresu prac.
Klienci
Dla kogo pracujemy
Specjalizujemy się w transakcjach o wartości od dziesięciu do pięćdziesięciu milionów złotych. To przedział, w którym duże firmy doradcze już nie schodzą, a mniejsi doradcy nie mają ani sieci kupujących, ani doświadczenia w prowadzeniu pełnego procesu.
Naszymi klientami są najczęściej właściciele firm, którzy sami je zbudowali i sprzedają je raz w życiu. Kupujący po drugiej stronie stołu robią to kilkanaście razy w roku. Ta różnica doświadczenia przekłada się bezpośrednio na cenę i warunki transakcji.
Granice
Kiedy odmawiamy
Nie prowadzimy procesów, w których właściciel nie jest zdecydowany, czy chce sprzedać. Proces sprzedaży angażuje firmę na wiele miesięcy i sygnalizuje rynkowi zamiar sprzedaży; wycofanie się w połowie kosztuje więcej niż nierozpoczynanie.
Nie bierzemy też zleceń, w których oczekiwana cena jest oderwana od tego, co pokazuje wycena. Możemy pracować nad podniesieniem wartości, ale nie obiecamy ceny, której rynek nie zapłaci.
Najczęstsze pytania
Pytania o współpracę, które słyszymy najczęściej.
Ile czasu zajmuje mi to osobiście?
Najwięcej na etapie przygotowania: przekazanie danych finansowych z trzech lat i kilka rozmów z zespołem. Podczas analizy nie ma cotygodniowych spotkań ani stałych wymagań wobec Twojego czasu. Odzywamy się wtedy, kiedy musimy. Więcej zaangażowania wraca przy spotkaniach z kupującymi i przy due diligence.
Czy pracownicy dowiedzą się o procesie?
Kontakt z kupującymi prowadzimy wyłącznie po podpisaniu umowy o poufności, a żadna informacja o firmie nie wychodzi bez Twojej zgody. W większości transakcji pracownicy dowiadują się tuż przed podpisaniem umowy albo tuż po. Moment i sposób komunikacji planujemy razem.
Czy muszę podpisać wyłączność?
Umowa mandatowa zakłada wyłączność na prowadzenie procesu sprzedaży, bo bez niej nie da się kontrolować przepływu informacji do rynku. Diagnoza i walidacja wyłączności nie wymagają.
Co, jeśli w trakcie zmienię zdanie?
Decyzja o sprzedaży należy do Ciebie na każdym etapie i nigdy nie namawiamy do przyjęcia oferty. Warto jednak wiedzieć, że wycofanie się po uruchomieniu procesu rynkowego jest widoczne dla kupujących i utrudnia powrót do rozmów za rok czy dwa.